Strategieë Wat In Opsie Trading

10 opsies strategieë om te weet al te dikwels, handelaars spring in die opsies spel met min of geen begrip van hoeveel opsies strategieë is beskikbaar om hul risiko te beperk en opbrengs te maksimeer. Met 'n bietjie moeite, maar handelaars kan leer hoe om voordeel te trek uit die buigsaamheid en volle krag van opsies as 'n handelspos voertuig. Met dit in gedagte, weve saam hierdie skyfievertoning, wat ons hoop sal die leerkurwe verkort en wys jy in die regte rigting. Te dikwels, handelaars spring in die opsies spel met min of geen begrip van hoeveel opsies strategieë is beskikbaar om hul risiko te beperk en opbrengs te maksimeer. Met 'n bietjie moeite, maar handelaars kan leer hoe om voordeel te trek uit die buigsaamheid en volle krag van opsies as 'n handelspos voertuig. Met dit in gedagte, weve saam hierdie skyfievertoning, wat ons hoop sal die leerkurwe verkort en wys jy in die regte rigting. 1. Gedek Call Afgesien van die aankoop van 'n naakte koopopsie, kan jy ook deelneem aan 'n basiese gedek call of koop-skryf strategie. In hierdie strategie, sal jy die bates blatante koop, en gelyktydig te skryf (of verkoop) 'n koopopsie op daardie selfde bates. Jou volume van bates besit moet gelykstaande aan die aantal bates onderliggend aan die opsie oproep wees. Beleggers sal dikwels hierdie posisie gebruik wanneer hulle 'n kort termyn posisie en 'n neutrale standpunt oor die bates, en is op soek na bykomende winste te genereer (deur die ontvangs van die oproep premie), of te beskerm teen 'n moontlike daling in die onderliggende bates waarde. (Vir meer insig, lees Gedek Call Strategieë Vir 'n dalende mark.) 2. Getroud sit in 'n getroude put strategie, 'n belegger wat koop (of tans besit) 'n bepaalde bate (soos aandele), gelyktydig koop 'n verkoopopsie vir 'n gelykstaande aantal aandele. Beleggers sal hierdie strategie gebruik wanneer hulle optimisties oor die bates prys en wil hulself te beskerm teen moontlike kort termyn verliese. Hierdie strategie funksioneer in wese soos 'n versekeringspolis, en stel 'n vloer moet die bates prys duik dramaties. (Vir meer inligting oor die gebruik van hierdie strategie, sien Getroud Puts: 'n beskermende verhouding.) 3. Bull Call versprei 'n bul oproep verspreiding strategie, 'n belegger sal gelyktydig koop call opsies op 'n spesifieke trefprys en verkoop dieselfde aantal oproepe op 'n hoër trefprys. Beide call opsies sal dieselfde verval maand en onderliggende bate het. Hierdie tipe van vertikale verspreiding strategie word dikwels gebruik wanneer 'n belegger is lomp en verwag 'n matige styging in die prys van die onderliggende bate. (Vir meer inligting, lees Vertikale Bull and Bear kredietspreidings.) 4. Bear Sit Smeer Die beer sit verspreiding strategie is 'n ander vorm van vertikale verspreiding. In hierdie strategie, sal die belegger gelyktydig koop verkoopopsies as 'n spesifieke trefprys en dieselfde aantal wan verkoop teen 'n laer trefprys. Beide opsies sal wees vir dieselfde onderliggende bate en het dieselfde vervaldatum. Hierdie metode word gebruik wanneer die handelaar is lomp en verwag dat die onderliggende bates prys daal. Dit bied beide beperkte winste en beperkte verliese. (Vir meer inligting oor hierdie strategie, lees Bear Sit Spreads:. 'N brullende alternatief vir kort verkoop) 5. Beskermende Collar n beskermende kraag strategie uitgevoer word deur die aankoop van 'n out-of-the-geld opsie en skryf 'n out-of-the Monetaire koopopsie op dieselfde tyd, vir dieselfde onderliggende bate (soos aandele). Hierdie strategie word dikwels gebruik word deur beleggers na 'n lang posisie in 'n voorraad aansienlike winste ervaar. Op hierdie manier, kan beleggers sluit in die wins sonder die verkoop van hul aandele. (Vir meer inligting oor hierdie tipe van strategieë, sien vergeet Jou Beskermende kraag en Om Boorden te werk.) 6. Lang Straddle n lang straddle opsies strategie is wanneer 'n belegger aankope beide 'n oproep en sit opsie met dieselfde trefprys, onderliggende bate en vervaldatum gelyktydig. 'N belegger sal dikwels gebruik hierdie strategie wanneer hy of sy glo die prys van die onderliggende bate sal sigificantly beweeg, maar is onseker oor watter rigting die skuif sal neem. Hierdie strategie kan die belegger om onbeperkte winste te handhaaf, terwyl die verlies is beperk tot die koste van beide opsies kontrakte. (Vir meer lees Straddle Strategie n eenvoudige benadering tot markneutrale.) 7. Lang Strangle In 'n lang hok opsies strategie, die belegger koop 'n oproep en sit opsie met dieselfde volwassenheid en onderliggende bate, maar met verskillende staking pryse. Die put trefprys sal tipies onder die trefprys van die opsie oproep, en beide opsies sal wees uit die geld. 'N belegger wat hierdie strategie gebruik glo die onderliggende bates prys sal 'n groot beweging ervaar, maar is onseker oor watter rigting die skuif sal neem. Verliese is beperk tot die koste van beide opsies droes sal tipies goedkoper as aan weerskante, want die opsies word gekoop uit die geld. (Vir meer inligting Kry 'n toevlug Op Wins Met Strangles.) 8. Butterfly versprei die strategieë tot op hierdie punt 'n kombinasie van twee verskillende posisies of kontrakte vereis. In 'n skoenlapper uitbrei opsies strategie, sal 'n belegger beide 'n bul verspreiding strategie en 'n beer verspreiding strategie kombineer, en gebruik drie verskillende staking pryse. Byvoorbeeld, 'n tipe van vlinder verspreiding behels die aankoop van een oproep (sit) opsie teen die laagste (hoogste) trefprys, terwyl die verkoop van twee oproep (sit) opsies teen 'n hoër (laer) trefprys, en dan 'n laaste oproep (sit) opsie teen 'n selfs hoër (laer) trefprys. (Vir meer inligting oor hierdie strategie, lees opstel Wins Traps Met Butterfly Spreads.) 9. Yster Condor 'n selfs meer interessant strategie is die i Ron Condor. In hierdie strategie, die belegger het terselfdertyd 'n lang en kort posisie in twee verskillende hok strategieë. Die yster Condor is 'n redelik komplekse strategie wat beslis vereis tyd om te leer, en oefen om te bemeester. (Ons raai lees meer oor hierdie strategie in op die vlug met 'n yster Condor. Indien U kudde Yster Condors en probeer die strategie vir jouself (risiko-vrye) in die Investopedia Simulator.) 10. Iron Butterfly Die finale opsies strategie sal ons demonstreer hier is die yster vlinder. In hierdie strategie, sal 'n belegger óf 'n lang of kort straddle kombineer met die gelyktydige koop of verkoop van 'n hok te slaan. Alhoewel soortgelyk aan 'n skoenlapper verspreiding, hierdie strategie verskil omdat dit gebruik maak van beide oproepe en wan, in teenstelling met die een of ander. Wins en verlies is beide beperk binne 'n spesifieke reeks, afhangende van die staking pryse van die opsies gebruik. Beleggers sal dikwels gebruik buite-die-geld-opsies in 'n poging om koste te besnoei, terwyl die beperking van risiko. Niks vervat in hierdie publikasie is bedoel om wetlike, belasting, sekuriteite, of beleggingsadvies of 'n mening oor die toepaslikheid van enige belegging of 'n uitnodiging van 'n tipe vorm. Die algemene inligting vervat in hierdie publikasie moet nie uitgevoer word sonder die verkryging van spesifieke wetlike, belasting, en belegging advies van 'n gelisensieerde professionele. Verwante Artikels 'n Deeglike begrip van risiko is noodsaaklik in die handel opsies. So is om te weet die faktore wat 'n invloed opsie prys. Opsies bied alternatiewe strategieë vir beleggers om voordeel te trek uit die handel onderliggende sekuriteite, op voorwaarde dat die beginner understands. Options Basics Tutoriaal Deesdae, baie beleggers portefeuljes sluit beleggings soos effektetrusts. aandele en effekte. Maar die verskeidenheid van sekuriteite wat jy het tot jou beskikking eindig nie daar nie. Nog 'n tipe van sekuriteit, bekend as 'n opsie, bied 'n wêreld van geleentheid om gesofistikeerde beleggers. Die krag van opsies lê in hul veelsydigheid. Hulle in staat stel om aan te pas of jou posisie aan te pas volgens enige situasie wat ontstaan. Opsies kan as spekulatiewe of as konserwatief as wat jy wil wees. Dit beteken dat jy alles kan doen vanuit 'n posisie te beskerm teen 'n daling tot regstreekse verbintenis op die beweging van 'n mark of indeks. 13 Dit veelsydigheid egter nie kom sonder die koste. Opsies is kompleks sekuriteite en kan uiters riskant wees. Dit is die rede waarom, wanneer die handel opsies, sal jy 'n disclaimer soos sien die volgende: 13 Options behels risiko's en is nie geskik vir almal. Opsie handel kan spekulatiewe aard wees en dra aansienlike risiko van verlies. Slegs belê met risiko kapitaal. 13 Ten spyte van wat iemand vir jou vertel, opsie handel behels risiko, veral as jy nie weet wat jy doen. As gevolg hiervan, baie mense stel voor dat jy duidelik opsies te stuur en vergeet hulle bestaan. 13 Aan die ander kant, die geregtigheid van enige soort belegging plekke wat jy in 'n swak posisie. Miskien is die spekulatiewe aard van opsies nie die geval pas by jou styl. Geen probleem - dan hoef spekuleer in opsies. Maar, voordat jy nie besluit om te belê in opsies, jy moet dit verstaan. Nie leer hoe opsies funksie is so gevaarlik soos spring reg in: sonder om te weet oor opsies wat jy sal nie net verbeur met 'n ander item in jou belê toolbox maar ook verloor insig in die werkinge van 'n paar van die wêreld se grootste maatskappye. Of dit nou is om die risiko van buitelandse valuta transaksies te verskans of om werknemers eienaarskap in die vorm van aandele-opsies, die meeste multi-nasionale vandag gebruik opsies in een of ander vorm te gee. 13 Hierdie handleiding sal jou bekendstel aan die beginsels van die opsies. Hou in gedagte dat die meeste opsies handelaars het baie jare ondervinding, so moenie verwag om 'n kenner te wees onmiddellik na die lees van hierdie handleiding. As jy vertroud is met hoe die aandelemark werk Arent, check die Stock Basics handleiding. Teken in op nuus te gebruik vir die nuutste insigte en analysisOption handel strategieë Hierdie bladsy is geskep om voornemende lede 'n beter gevoel te gee vir die opsie ambagte wat ons maak. Wat strategie wat ons kies, hang af van wat die mark doen. As die mark is plat en nie beweeg veel doen ons sekere soorte ambagte meer, en as die mark is wat in een rigting of op of af, ons konsentreer meer op ander vorme van ambagte. Wisselvalligheid is 'n opsie trader8217s vriend en vyand. Hoë wisselvalligheid is groot, want dit verhoog die pryse van al die opsies. As verkopers, beteken dit opsies is duurder en die verkoper kry meer betaal toe hy hulle verkoop as onder normale omstandighede. Maar hoë wisselvalligheid kan ons ook seer omdat die mark vinnig kan beweeg. Hier is die opsie handel strategieë wat ons gebruik en 'n kort beskrywing van hulle. Krediet Smeer Opsie Trading Strategie Die krediet verspreiding is een van ons gunsteling opsie-strategieë. Dit is 'n handelsmerk wat lei tot 'n krediet (geld wat aan jou gegee aan die begin van die handel). Dit bestaan ​​uit twee verskillende opsies (bene). Jy koop 'n uit die opsie geld by 'n sekere trefprys en dan verkoop jy 'n uit die opsie geld by 'n ander trefprys van hierdie maand. Byvoorbeeld, as ABC voorraad is verkoop teen 50. U verkoop die opsie 75 Januarie Bel vir 2. Toe het die opsie 80 Call Januarie vir 1.50 koop jy. Jy kry 'n krediet van 50 sent. Solank ABC bly onder 75 by verstryking kry jy die krediet te hou. Met verloop van tyd op die opsies sal verval in waarde. Hierdie strategie kan jy wen as ABC ondergaan, bly waar dit is, of styg tot 75,50. Jy begin om geld te verloor bo 75,50. Aangesien elke opsie is vir 100 aandele, sal die maksimum potensiaal wins op die bogenoemde handel wees 50. (50 sent x 100 aandele). Die opbrengs op die belegging sou 11.11 Ek wil krediet verspreiding plaas naby verstryking so dit terugkeer verwagting maar vir 'n een of twee maande tyd: Die maksimum verlies sou 450. (80-75-0,5 verskil in stakings minus die krediet) wees raam. Aankoop van die tweede opsie doen twee dinge: 1. As jou beskerm teen 'n groot verlies as ABC skiet bo 75. 2. Dit laat jou toe om die handel te doen met minder marge. So selfs al wat jy hoef te betaal vir die tweede opsie, dit is 'n konserwatiewe strategie om dit te gebruik. Jy kan ook krediet versprei met verkoopopsies as jy dink dat 'n voorraad opgaan. Watter opsie staking jy besluit om te verkoop, hang af van hoe aggressief jy wil wees. Ons styl is konserwatief so ons kies opsies wat 'n baie lae waarskynlikheid van verval met enige waarde het. As jy hierdie strategie gebruik met Aan die geld of in die geld - opsies wat jy kan 'n baie meer geld te maak, maar het 'n hoër risiko van verlies. Yster Condor Opsie Trading Strategie Nog een van ons gunsteling opsie-strategieë is die yster Condor. 'N yster Condor is eenvoudig twee krediet versprei, oproepe en wan saam gebruik. So kry jy 'n groter krediet. Die meeste aandele bly binne 'n reeks. En die gebruik van statistiek kan ons vertel met 'n hoë mate van vertroue presies wat daardie reeks sal wees. Ons het toe verkoop opsies bo en onder hierdie reeks. Solank die voorraad bly in die reeks, ons wen. As die voorraad dreig om ons reeks breek, moet ons ons reeks aan te pas deur die aanpassing van die handel tot verantwoording vir die beweging. As jy skryf aan my Gratis Options Natuurlik sal ek jou wys presies hoe ons op 'n Yster Condor handel, 'n ware handel wat ons gedoen het, en die aanpassings wat ons gemaak het om die handel wanneer dit in die moeilikheid beland. Vir meer besonderhede, klik hier: Yster Condors Butterfly Smeer Opsie Trading Strategie Die vlinder is 'n neutrale posisie wat 'n kombinasie van 'n bul verspreiding en 'n beer verspreiding. Let8217s kyk na 'n voorbeeld gebruik van oproepe. ABC prys: 60 Julie 50 Call: 12 Julie 60 Call 6 Julie 70 Call 3 Butterfly: Koop 1 Julie 50 Call 1200 Debiet Verkoop 2 Julie 60 Call 1200 Krediet Koop 1 Julie 70 Call 300 Debiet 300 Debiteer die handel Ons maksimum verlies is te plaas ons debiet - van 300. die maksimum potensiaal wins is die verskil tussen stakings minus die debietorder (10-37) So ons Max wins is 700. Uitslae van vlinder verspreiding by verstryking prys op Expiration Soos jy kan sien ons gelykbreek punte is 53 en 67. solank ABC bly tussen die stakings sal die handel 'n wenner wees. Bedekte koopopsie Trading Strategie Terwyl die bedekte oproep word beskou as 'n konserwatiewe opsie strategie kan dit baie riskant wees. Basies wat jy koop 100 aandele van voorraad en jy 'n oproep teen daardie voorraad te skryf. So byvoorbeeld, jy koop 100 aandele van ABC teen 100 en jy verkoop die 100 Bel vir 2.00. By verstryking as ABC is meer as 100, sal ons u uitgeoefen en hulle sal jou 100 aandele te neem. Maar jy die 2.00 hou. Skryf oproepe teen voorraad wat jy reeds besit en wil langtermyn te hou is 'n netjiese manier om 'n paar ekstra geld te maak vir die hou van die voorraad. Waar jy kan kry in die moeilikheid is wanneer die voorraad daal in prys. As jy wil om dit te hou, doen dit. Maar as jy in vir 'n vinnige handel was, is jy in die moeilikheid. As dit is 'n risiko, kan jy 'n bedekte oproep wat reeds in die geld te doen. So koop ABC teen 100 en verkoop die 90 Call. Ons het nie veel gebruik van hierdie tegniek. Maar dit kom handig te pas kom in tye van 'n baie hoë wisselvalligheid. Wanneer wisselvalligheid is hoog, opsies is duurder en so die premies wat ons kry deur die verkoop van opsies is groter as die normale. Ons kan vol oproepe gebruik om voordeel te trek uit hierdie wisselvalligheid. Here8217s 'n ware handel wat ons gedoen het op 26 November, 2008 Stock Symbol: C Koop 200 aandele teen 7.00 verkope 2 5 Desember Oproepe by 2.31 vir 'n Debiet van 4,69 Ek het gekies om die handel met 200 aandele te illustreer, maar lede is vry om handel so veel of so min as wat hulle wil. In hierdie handel betaal ons 7 elk vir 200 aandele 1400. Ons het toe het 'n krediet van 462 vir die verkoop van 2 oproepe wat daar is om te verval in 25 dae op Desember 20. Let daarop dat ons verkoop in die Money oproepe. So as C is bo 5 op verstryking dag sal ons ontslae genoem en ons voorraad sal weg van ons geneem wat lei tot 'n maksimum wins. Ons staan ​​tot 31 sent per aandeel of 62 max maak. Dit is 'n 6.6 terugkeer in net 25 dae. As jy marge gebruik die opbrengs is 13.2. Op verstryking dag C was by 7.02. Ons voorraad weggekom genoem en ons het die maksimum op die handel .. Die Kalender (ook bekend as: Tyd Smeer) is 'n verspreiding wat is 'n relatief goedkoop handel, maar het 'n groot wins potensiaal. Dit is geskep deur die verkoop van 'n opsie en die aankoop van 'n meer ver opsie met dieselfde trefprys. Wanneer ons dit gebruik as 'n neutrale handel, ons baat vind by die tyd verval omdat die opsie nabye toekoms sal verval en waarde vinniger as die verder uit opsie wat ons gekoop het verloor. Wanneer genoeg verval het plaasgevind die handel verlaat ons. Die risiko in 'n kalender is die debietorder wat op die handel te sit. Kyk gerus na hierdie skakel vir meer inligting oor kalenderverspreidings Double Diagonal Opsie Trading Strategie 'n dubbele Diagonal is twee hoeklyne, sit en doen 'n beroep saam te stel. In die eerste plek let8217s bespreek die gereelde skuins handel. Die skuins verspreiding is geskep deur die aankoop van 'n langer gesprek termyn teen 'n hoër trefprys en verkoop van 'n nabye toekoms oproep teen 'n laer trefprys. So as ABC was op 100, sal ons die Januarie 110 Call verkoop en koop die Februarie 120 Call. In hierdie geval wil ons ABC tot onder 100 by verstryking bly in Januarie. Om dit 'n Double, jy dieselfde op die Plaas kant doen. So sou ons die Januarie 90 Sit verkoop en koop die Februarie 80 plaas. Dit gee ons 'n verskeidenheid van 110-90 dat ABC kan speel in. As dit bly in daardie reeks te maak ons ​​maksimum wins te maak. As dit uit, moet ons om aanpassings te maak. Die Double Diagonal is 'n goeie handel, want met aanpassings kan jy nog eens te wen indien die voorraad goed gaan uit van die reeks. Primêre SidebarOptions Trading: Hoe om te gebruik Basiese opsies strategieë sleutelpunte in hierdie laaste paaiement van 'n twee-deel-reeks, hersien ons basiese opsies handel strategieë en hoe dit gebruik kan word. Vind meer oor lang oproepe, kort oproepe, lang wan en kort wan. Vind uit hoe jy die trefprys vir jou opsie, afhangende van jou vlak van optimisme of bearishness kan kies. In die eerste deel van hierdie reeks, slag opsies. Ons het gepraat oor die basiese beginsels van die opsies soos terminologie, regte en verpligtinge, oop rente, pryse, sentiment en verstryking siklusse. Nou is dit tyd om 'n paar van hierdie nuwe kennis gestel te werk deur te kyk na 'n paar basiese opsies handel strategieë en hoe dit gebruik kan word. Bullish teen lomp opsies handel strategieë Bron: Schwab Sentrum vir Finansiële Navorsing. Lang oproepe Miskien, die eenvoudigste opsie strategie om te verstaan ​​(hoewel nie noodwendig die eenvoudigste waarmee 'n wins te maak) kan die lang oproep handel. 'N Lang oproep handel is dikwels die eerste opsie strategie wat gebruik word deur beleggers as hulle besluit om te waag in handel opsies. Ongelukkig kan 'n lang oproepe dikwels moeilik wees om winsgewend handel te dryf. Maar sy goeie om die strategie te bespreek, want dit help om die grondslag vir meer komplekse opsie-strategieë te lê. 'N Lang koopopsie 'n positiewe strategie, maar in teenstelling met 'n lang voorraad handel, moet jy oor die algemeen na regs oor meer as net die rigting van die onderliggende aandeel winsgewend te wees. Soos ons in deel een van hierdie reeks bespreek, is die prys van 'n opsie wat gebaseer is op baie komponente. Drie van hierdie komponente is: (1) tipe opsie (noem teen sit), (2) die trefprys van die opsie en (3) die bedrag van die tyd totdat die opsie verval. Om voordeel te trek op 'n lang oproep handel, sal jy nodig het om reg oor die rigting van die onderliggende aandele prys beweging en die aantal punte beweeg in daardie rigting wees, asook hoe lank dit neem om die skuif te maak. Soms, kan jy winsgewend wees as jy reg op twee van hierdie drie items, maar rigting alleen is byna nooit genoeg nie. Voordat jy besluit in enige opsie strategie om te gaan, is dit belangrik om 'n paar eenvoudige berekeninge te doen om die maksimum wins, maksimum verlies en gelykbreek punte (prys van die onderliggende aandeel / indeks waar daar nie 'n wins of 'n verlies) vir die handel te vind . Die formule vir die berekening van 'n lang oproep handel (met die aanvaarding van die posisie gehou word totdat verstryking) en 'n visuele uitbeelding van 'n wins-en-verlies grafiek hieronder geïllustreer: Lank 1 XYZ Jan 50 Call 3 Maksimum wins onbeperkte maksimum verlies 300 (3,00 opsie premie betaal x 100 aandele per kontrak) Gelykbreekpunt 53 (50 trefprys 3,00 opsie premie) Bron: Schwab Sentrum vir Finansiële Navorsing. Let wel: Grafiek toon strategie by verstryking. Soos jy kan sien, terwyl die maksimum potensiële verlies op 'n lang oproep handel is die prys betaal vir die opsie prys, die onderstebo winspotensiaal is teoreties onbeperk. Hou egter in gedagte gehou word dat, omdat die opsie het 'n beperkte lewensduur, sal die onderliggende aandeel moet genoeg beweeg om die koste van die opsie dek en verreken die erosie in tydwaarde en moontlik selfs veranderinge in wisselvalligheid verreken. Hierdie faktore werk teen die eienaar van 'n lang opsie, wat lei tot 'n veel moeiliker wins-en-verlies scenario as wat jy dink. Kort oproepe Alhoewel ek dit nie beveel die gebruik van kort (naakte) oproepe, en hulle sal veral onvanpas vir onervare opsie handelaars of handelaars sonder aansienlike risiko kapitaal, ek dink sy nuttig wees om te illustreer hoe die verkoop van 'n oproep maak 'n wins-en-verlies scenario dit is presies die teenoorgestelde van 'n lang oproep. Hier is 'n voorbeeld: Kort 1 XYZ Jan 50 Call 3 Maksimum wins 300 (3,00 opsie premie ontvang x 100 aandele per kontrak) Maksimum verlies onbeperkte Gelykbreekpunt 53 (50 trefprys 3,00 opsie premie) Uncovered (Naked) oproep Bron: Schwab Sentrum vir Finansiële navorsing. Let wel: Grafiek toon strategie by verstryking. Nota: Grafiek toon strategie op expiration. An ontbloot (naakte) oproep handel is 'n uiters riskante posisie, want terwyl die wins (indien die voorraad daal in prys) is beperk tot die premie ontvang ten tye van die opsie is verkoop, die opwaartse risiko is onbeperk. Om 'n onbedekte oproep handel betree, sal jy nodig het die hoogste opsie goedkeuring vlak beskikbaar by Schwab (vlak 3), en moet aansienlike fondse om die hoër vereistes marge van hierdie strategie ontmoet het. Lank sit soortgelyk aan 'n lang oproep handel, 'n lang sit handel is redelik eenvoudig. Alhoewel lank sit ambagte moeilik kan wees om winsgewend handel te dryf, sy het ook die moeite werd om die strategie as 'n grondslag vir meer komplekse opsie-strategieë te bespreek. 'N Lang sit opsie is 'n lomp strategie, maar in teenstelling met 'n kort voorraad handel, moet jy oor die algemeen na regs oor meer as net die rigting van die onderliggende aandeel ten einde winsgewend te wees. Soos met 'n lang oproepe, winsgewend te wees, sal jy nodig het om reg oor die aandele prys beweging rigting en die grootte en die tyd raam wees. Jy kan soms nuttig wees as jy reg op twee van hierdie drie items, maar rigting alleen is byna nooit genoeg nie. Soos met 'n lang oproepe, voordat jy besluit om 'n lang sit handel betree, maak seker dat die maksimum wins, maksimum verlies en gelykbreek punte te vind. Die formule vir die berekening van 'n lang sit handel en 'n visuele uitbeelding van 'n wins-en-verlies grafiek hieronder geïllustreer: Lank 1 XYZ Jan 50 Sit 3 Maksimum wins 4700 (50 trefprys 3,00 opsie premie x 100 aandele per kontrak) Maksimum verlies 300 (3,00 opsie premie betaal x 100 aandele per kontrak) Gelykbreekpunt 47 (50 trefprys 3,00 opsie premie) Bron: Schwab Sentrum vir Finansiële Navorsing. Let wel: Grafiek toon strategie by verstryking. Soos jy kan sien, terwyl die maksimum potensiële verlies op 'n lang sit handel is die prys betaal vir die opsie prys, die wins potensiaal, as die voorraad daal in prys, is betekenisvol. Hou egter in gedagte gehou word dat, omdat die opsie het 'n beperkte lewensduur, sal die onderliggende voorraad nodig om af te skuif genoeg om die koste van die opsie dek en verreken die erosie in tydwaarde en moontlik selfs veranderinge in wisselvalligheid. Hierdie faktore werk teen die eienaar van 'n lang opsie, wat lei tot 'n veel moeiliker wins-en-verlies scenario as wat jy dink. Kort wan Alhoewel kort (naakte) stel is nie heeltemal so riskant so kort (naakte) oproepe, hulle is nog steeds nie 'n strategie vir onervare opsie handelaars of handelaars sonder aansienlike risiko kapitaal. Verkoop van 'n put skep 'n wins-en-verlies scenario dit is presies die teenoorgestelde van 'n lang sit. Hier is 'n voorbeeld: Kort 1 XYZ Jan 50 Sit 3 Maksimum wins 300 (3,00 opsie premie ontvang x 100 aandele per kontrak) Maksimum verlies 4700 (50 trefprys 3,00 opsie premie x 100 aandele per kontrak) Gelykbreek 47 (50 trefprys 3,00 opsie premie ) Bron: Schwab Sentrum vir Finansiële Navorsing. Let wel: Grafiek toon strategie by verstryking. 'N ontbloot (naakte) sit handel is 'n uiters riskante posisie, want terwyl die wins (indien die voorraad styg in die prys) is beperk tot die premie ontvang ten tye van die opsie verkoop, kan die daalrisiko te verhoog tot die voorraad nul bereik. Om 'n onbedekte put handel betree, sal jy nodig het nie net die hoogste opsie goedkeuring vlak beskikbaar by Schwab (vlak 3), maar ook moet aansienlike fondse om die hoë vereistes marge van hierdie strategie ontmoet het. Die keuse van jou trefprys Wanneer die eerste keer aan opsies, baie handelaars het min probleme met die begrip van die risiko / beloning eienskappe van opsies, maar het dikwels probleme besluit watter staking pryse om te gebruik. Of diegene staking pryse is in, op of buite die geld sal die grootte van die onderliggende skuif wat nodig is om winsgewendheid te bereik en ook bepaal of die handel winsgewend kan wees as die onderliggende aandeel onveranderd bly raak. Die tabelle hieronder illustreer hoe om 'n lang of kort opsie handel om jou vlak van optimisme of bearishness pas behoorlik te struktureer. Byvoorbeeld, as jy 'n baie lomp, wil jy dalk om uit-of-the-geld (OOTM) lang oproepe of in-die-geld (ITM) kort wan oorweeg. Hou in gedagte, sal beide die algemeen 'n lomp gewemel van die onderliggende aandeel van uiterste grootte ten einde winsgewendheid te bereik. In teenstelling hiermee, as jy net 'n bietjie lomp, wil jy dalk ITM lang oproepe of OOTM kort wan, laasgenoemde waarvan kan soms nuttig met geen beweging in die onderliggende aandeel wees oorweeg. Bullish opsies strategieë Bron: Schwab Sentrum vir Finansiële Navorsing. Op dieselfde wyse, as jy is baie lomp wil jy dalk buite-die-geld (OOTM) lank wan of in-die-geld (ITM) kort oproepe te oorweeg. Hou in gedagte, sal beide die algemeen 'n lomp beweging van uiterste omvang in die onderliggende aandeel ten einde winsgewendheid te bereik. In teenstelling hiermee, as jy net 'n bietjie lomp, wil jy dalk ITM lang wan of OOTM kort oproepe, laasgenoemde waarvan kan soms nuttig met geen beweging in die onderliggende aandeel wees oorweeg. Lomp opsies strategieë Bron: Schwab Sentrum vir Finansiële Navorsing. Soos met die meeste opsie-strategieë, nodig hoe groter is die onderliggende skuif, hoe hoër is die wins potensiaal, maar sy het ook minder waarskynlik dat 'n wins gemaak sal word. In die geval van OOTM kort wan en OOTM kort oproepe, want winsgewendheid moontlik met geen beweging in die onderliggende aandeel, sal die potensiële wins waarskynlik baie klein. Maar die risiko op hierdie ambagte is baie hoog, wat is die rede waarom ek nie ontbloot oproepe of sit beveel. Die gebruik van krediet versprei is 'n baie veiliger alternatiewe terwyl die algemeen die verskaffing van net 'n bietjie minder wins potensiaal. Hopelik teen hierdie tyd wat jy het geleer dat jy óf 'n lomp of lomp posisie op 'n onderliggende instrument (voorraad, beursverhandelde fonds ETF of 'n indeks) die gebruik van óf oproepe of sit kan neem. Dit hang net op die vraag of jy koop of te verkoop hulle eerste. Nog 'n belangrike konsep om te verstaan ​​is dat wanneer jy aandele en opsies paar, jou sentiment op die onderliggende voorraad nie verander jy net die gebruik van die opsie been van die strategie om jou posisie te verskans of help genereer ekstra inkomste. Die tabel hieronder help om hierdie punt te illustreer. Paring aandele en opsies Belangrike Bekendmakings Options dra 'n hoë vlak van risiko en is nie geskik vir alle beleggers. Sekere vereistes voldoen moet word om opsies handel deur Schwab. Met 'n lang opsies, kan beleggers 100 van fondse belê verloor. Verspreiding handel moet gedoen word in 'n marge-rekening. Veelvuldige been strategieë sal verskeie kommissies betrek. Lees asseblief die Options Openbaarmaking dokument getiteld Eienskappe en risiko's van gestandaardiseerde Options voor die oorweging van enige opsie transaksie. Belegging behels risiko's, insluitende die verlies van die skoolhoof. Verskansing en beskermende strategieë oor die algemeen behels bykomende koste en doen 'n wins of waarborg teen verlies nie verseker. Ontbloot opsie skriftelik en kort verkoop is gevorderde handel strategieë met betrekking tot potensieel onbeperkte risiko's, en moet in 'n marge-rekening. Ter wille van eenvoud, moenie die voorbeelde in hierdie aanbieding nie in ag neem kommissies en ander transaksie fooie, belasting oorwegings, of vereistes marge, wat faktore wat aansienlik kan beïnvloed die ekonomiese gevolge van strategieë vertoon is. Kontak asseblief 'n belastingadviseur vir die belastingimplikasies wat betrokke is by hierdie strategieë. Ondersteunende dokumentasie vir enige eise of statistiese inligting is beskikbaar op aanvraag. Die inligting wat hier verskaf is slegs vir algemene inligting doeleindes en moet nie beskou word as 'n individuele aanbeveling of persoonlike belegging advies. Die hier genoem beleggingstrategieë mag nie geskik wees vir almal. Elke belegger moet 'n beleggingstrategie vir sy of haar eie spesifieke situasie te hersien voordat jy enige beleggingsbesluit. Alle uitdrukkings van mening is onderhewig aan verandering sonder kennisgewing in reaksie op veranderende marktoestande. Data hierin vervat van 'n derde party verskaffers verkry van wat beskou word as betroubare bronne. Tog kan die akkuraatheid, volledigheid of betroubaarheid nie gewaarborg word nie. Voorbeelde is slegs vir illustratiewe doeleindes en nie bedoel 'n weerspieëling van die resultate wat jy kan verwag om te bereik te wees. Makelaarsloon Produkte: Nie FDIC-verseker Geen Bank waarborg kan verloor Waarde Die Charles Schwab Corporation bied 'n volle omvang van die makelaars, bankwese en finansiële adviesdienste deur middel van sy bedryfsfiliale. Die makelaar-handelaar filiaal, Charles Schwab amp Co Inc (lid SIPC), bied belegging dienste en produkte, insluitend Schwab makelaars rekeninge. Haar dogter met bank, Charles Schwab Bank (lid FDIC en 'n gelyke Behuising Lener), bied deposito en uitleen dienste en produkte. Toegang tot Elektroniese Dienste kan beperk of nie beskikbaar in tye van piek aanvraag, markonbestendigheid, stelsels op te gradeer, onderhoud, of om ander redes. Hierdie webwerf is ontwerp vir VS inwoners. Nie-VS. inwoners is onderhewig aan land-spesifieke beperkings. Hier is meer oor ons dienste vir nie-VS. Inwoners. 169 2016 Charles Schwab amp Co Inc, Alle regte voorbehou. Lid SIPC. Ongemagtigde toegang verbied. Gebruik word gemonitor. Verbind Kopiereg 2016 Opsie Trading Coach, LLC - Alle regte voorbehou. Voorwaardes Pas. VS regering Vereiste Disclaimer - Commodity Futures Trading Commission Futures en opsies handel het 'n groot potensiaal belonings, maar ook groot potensiële risiko. Jy moet bewus wees van die risiko's en wees bereid om dit te aanvaar ten einde om te belê in die termynmark en opsies markte. Moenie handel met geld wat jy nie kan bekostig om te verloor. Dit is nie 'n uitnodiging of 'n aanbod om te koop / verkoop sekuriteite of opsies. Geen voorstelling gemaak word dat enige rekening sal of waarskynlik winste of verliese soortgelyk aan dié bespreek op hierdie webwerf of in enige van buite produkte of dienste te bereik. Die vorige prestasie van enige handel stelsel of metode is nie noodwendig 'n aanduiding van toekomstige resultate. Disclaimer: Uitslae kan wissel van persoon tot persoon CFTC REËL 4.41 - hipotetiese of gesimuleerde prestasieresultate sekere beperkings. Anders as 'n werklike vertoningslys, MOENIE gesimuleerde uitslae verteenwoordig werklike handel. Ook, omdat Die bedrywe HET NIE uitgevoer, kan die resultate is onder-OF-OOR vergoed vir die impak, indien enige, van SEKERE markfaktore, soos 'n gebrek aan likiditeit. Gesimuleerde TRADING programme in die algemeen ook onderhewig aan die feit dat hulle is ontwerp met die voordeel van agterna. GEEN VERTEENWOORDIGING gemaak DAT ENIGE rekening of waarskynlik om voordeel te trek of verliese soortgelyk aan dié HIERIN WAT BEREIK. Thinkorswim, Afdeling TD Ameritrade, Inc. en Opsie Trading Coach, LLC is geskei predikante op pad maatskappye en is nie verantwoordelik vir mekaar se dienste en produkte. Alle ambagte, patrone, kaarte, stelsels, handel strategieë, ens in hierdie webwerf en die produk materiaal is slegs vir illustratiewe doeleindes en moet nie vertolk word as spesifieke adviserende aanbevelings. Alle idees en materiaal aangebied is geheel en al dié van die outeur en nie noodwendig dié van die uitgewer of OptionTradingCoach. Geen stelsel of metode het ooit is ontwikkel wat winste kan waarborg of verseker vryheid van verliese. Geen voorstelling of implikasie gemaak dat die gebruik van die Opsie Trading Coach produkte, dienste, of handel stelsel sal winste te genereer of te verseker vryheid van verliese. Die getuigskrifte en voorbeelde hierin gebruik is uitstekende resultate, wat nie van toepassing op die gemiddelde persoon, en is nie bedoel om verteenwoordig of waarborg dat enigiemand dieselfde of soortgelyke resultate sal bereik. Elke individue sukses hang af van sy of haar agtergrond, toewyding, begeerte, en motivering om te slaag as 'n handelaar.